（中国金融杂志记者刘宏振报道）为全面总结过去一年小微企业金融服务的新政策、新做法、新成效，系统阐述下一步工作思路，更好回答社会关切，人民银行会同银保监会等部门编写了《中国小微企业金融服务报告(2018)》，这是人民银行、银保监会首次发布中国小微企业金融服务白皮书。白皮书全文共七章，另设置25个专题，详细介绍金融机构、地方政府、国际经验等不同角度在小微企业金融服务方面典型做法和经验。2019年6月24日，银保监会普惠金融部副主任张金萍、人民银行金融市场司副司长邹澜参加发布会。
小微金融服务成效明显
邹澜回顾了2018年以来小微金融服务的政策进展。他指出，按照党中央、国务院的决策部署，人民银行、银保监会等部门遵循“几家抬”的总体思路，组合运用信贷、债券、股权“三支箭”，着力缓解民营和小微企业融资难题。灵活运用定向降准、再贷款、再贴现、定向中期借贷便利等货币政策工具，精准滴灌小微企业;鼓励金融机构发行小微企业专项金融债券等，拓展盘活支小资金来源;加强贷款成本和投放的监测考核，督促银行业金融机构完善尽职免责机制，发挥国有大型银行“头雁”效应;推动财税部门提高免征增值税额度上限，成立国家融资担保基金，引导降低融资担保等附加费率;指导金融机构加大内部资金转移定价支持，改进信贷管理模式，疏通内部传导，更好实现“愿贷、能贷、会贷”。加强与地方政府部门的协调联动，强化政策宣传和银企对接，推动各项政策落实落地。
截至2018年末，小微企业金融服务已取得阶段性成效，全国普惠小微贷款(包括单户授信1000万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款)余额8万亿元，同比增长了18%，增速比上年末高8.2个百分点。2019年以来，受国际国内复杂形势影响，小微企业融资难、融资贵问题仍然较为突出，《政府工作报告》提出今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上，小微企业综合融资成本必须有明显降低。人民银行、银保监会全面贯彻党中央、国务院决策部署，继续发挥货币、财税、监管等几家抬政策合力，实施稳健的货币政策，灵活运用定向降准等货币政策工具，建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，要求商业银行对普惠型小微企业贷款单列全年信贷计划，发挥大银行“头雁”作用，并带动其他金融机构降低小微企业贷款利率。推动国家融资担保基金加快发挥作用，督促金融机构疏通内部传导，引导建立商业可持续的长效机制，小微企业贷款呈现“量增、面扩、结构优化”的态势。
一是普惠小微贷款保持较快增长。截至2019年5月末，普惠小微贷款就是前面说的包括单户授信1000万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款，余额是10.3万亿元，同比增长21%，增速比上年末又高出5.8个百分点。1~5月增加8169亿元，同比多增4714亿元。二是信贷支持的小微户数持续增加。截至2019年5月末，普惠小微贷款支持小微经营主体2363万户，同比增长35.4%。1~5月增加224万户，超过了1O%的增长速度，同比多增93万户。三是普惠小微企业贷款中的信用贷款占比持续提高。2019年5月末，单户授信1000万元以下的小微企业贷款余额中，信用贷款占11.3%，比上年末高出2.5个百分点。
下一步人民银行将以“不忘初心、牢记使命”主题教育为契机，从以下几个方面来加大工作力度。
一是实施好稳健的货币政策，加大逆周期调节，营造有利于小微企业融资的货币金融环境，灵活运用定向降准、定向中期借贷便利、再贷款、再贴现等结构性货币政策工具，对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，精准支持小微企业融资。
二是加强金融机构小微企业服务能力建设，督促银行业金融机构转变金融服务理念和服务机制，加大典型经验宣传推广，切实将优化内部资源配置、审批权限下放、尽职免责等倾斜安排落地见效。强化金融科技运用，提高客户获取、风险管理、信贷投放能力。支持民营银行和社区银行发展，指导地方法人机构扎根当地、专注小微，对小微企业做到敢贷、愿贷、能贷、会贷，着力提升中小银行服务实体经济的能力和水平。
三是进一步发挥“几家抬”的合力，推动发挥国家融资担保基金作用，引导政府性融资担保机构降低小微企业融资担保费率。加大担保支持覆盖面，清理规范企业抵押登记、资产评估、过桥等附加费用，加强监测分析和监督检查，减轻企业负担，推动地方完善贷款风险补偿和分担机制，加快建设区域性小微企业信用信息共享平台，缓解银企信息部对称。
四是持续发挥债券市场融资支持作用，推广债券融资支持工具。支持优质的民营企业不断扩大债券融资规模，改善民营企业、小微企业融资环境。继续支持银行发行小微企业专项金融债券，拓宽支小信贷资金。支持银行多渠道补充资本，提高放贷能力，拓宽资本补充债券投资者范围，鼓励支持商业银行发行无固定期限资本债和转股型二级资本债。截至2019年5月末，普惠小微贷款余额10.3万亿元，同比增长21%，五家国有大型银行对普惠性小微企业贷款比去年底增长了23.7%，已经完成了全年计划的大部分，平均利率4.79%，比上年全年下降0.65个百分点。解决小微企业融资难、融资贵问题是长期的、艰巨的任务。长期来看，人民银行将联合相关部门久久为功，持续推进构建竞争充分、成本适度、风险可控的小微企业金融服务长效可持续机制。
健全融资担保机制
针对小微企业规模小、发展前景不确定、经营管理水平相对较弱、财务会计制度不完善等，人民银行、银保监会从以下几个方面开展相关工作。
第一，发挥保险机构融资保险和增信的作用。银保监会推动建立了银行与保险机构的风险共担机制，强化银保双方的系统对接，实现业务数据的信息共享。同时引导保险机构针对小微企业生命周期不同阶段提供差别化的风险保障，为小微企业提供更加灵活的贷款保证保险产品和增信支持。实际上是让更专业的部门更精准的识别风险，便于对风险进行定价，避免因为风险无法承担或者是定价定不准而最终影响放贷的积极性。
第二，发挥融资担保机构的风险分担作用。近年来，国家和各省市先后出台了一系列支持融资担保公司发展的政策措施，融资性担保机构数量、平均资本、资产总额、在再保余额以及担保倍数等均呈增长趋势。财政部牵头建立了国家融资担保基金，通过与各省级担保、再担保机构合作，为符合条件的融资担保业务提供增信服务，发挥了财政资金四两拨千斤的作用。
第三，推动地方政府创新风险补偿机制。推动地方政府部门设立风险补偿基金、应急转贷基金等专项基金，对银行不良贷款进行风险补偿，有效提升银行对小微企业贷款的积极性，又能够坚持商业可持续的长效机制。另外也充分考虑到了小微企业利息的负担能力相对比较有限，所以通过地方政府结合自己的实际情况，相当于补进了一块，这样能够解决风险补偿的问题和平衡利率、融资贵的问题。
第四，持续优化社会信用体系，中国人民银行持续推进中小微企业信用体系建设，实施了政府加市场双轮驱动的征信发展模式，初步形成了金融信用信息基础数据库与市场化的征信机构功能互补、错位发展的市场格局。建立了覆盖面广、信息量大的小微企业以及小微企业主信用信息档案，为促进小微企业融资发挥了重要的支撑作用。就是通过缓解信息不对称，能够更好地解决风险识别问题，风险识别问题的解决也有利于降低风险补偿和风险溢价，最终体现在实际融资成本的下降上面。
下一步人民银行还将推动充分发挥政府性融资担保机构的作用，完善贷款风险补偿分担机制，持续优化社会信用体系，加快建设区域性的小微企业信用信息的共享平台，来缓解银企信息不对称的问题，切实提高小微企业融资可行性。
发挥大中小银行作用
关于如何保证国有商业银行与中小银行在小微金融服务方面开展公平竞争的问题，邹澜指出，要辩证地来看，在短期之内可以发挥国有大行履行社会责任，发挥头雁的作用，通过扩量降价带动降低全社会小微企业融资的综合成本。长期来看，还是需要强化各类商业银行的小微企业服务能力，构建市场化竞争性的服务体系。要发挥市场价格调解的作用，构建功能互补、竞争有序的、差异化的小微金融服务体系，实现对小微企业的合理定价和信贷投放的商业可持续，提高正规金融机构对小微企业融资的覆盖面和便利性。具体讲，一方面是继续发挥国有大行的头雁作用，依托它的资金、规模、网点这些优势加大信贷投放，保持较低的融资成本，通过优化内部传导，构建扩投入、降成本的长效机制，将短期行为转化为长期成果。注重挖掘本行各类客户资源，提高对小微主体的首贷支持力度，努力拓宽小微信贷的覆盖面。另一方面要持续发挥股份银行的业务优势和技术优势，有效发挥城商行、农村法人金融机构贴近地方、管理灵活的本土优势，积极发挥民营银行、互联网银行的场景和模式优势，引导在组织架构、内部管理、服务效率等方面形成各自的特色，整体提高对小微金融的供给的质量。
加强信贷风险防范
邹澜指出，2019年5月末，全国金融机构的单户授信1000万元以下的小微企业贷款不良率5.9%，这个比大型企业确实要高出4.5个百分点，比中型企业高出3.3个百分点。所以说加强金融风险的防范，是打好防范化解重大风险攻坚战的重要内容，也是支持小微企业等实体经济薄弱环节的必然要求。对于解决小微企业风险防范的问题，有以下几方面的考虑。
第一，通过政策支持来建立金融服务小微企业的长效机制，积极实施稳健的货币政策，强化逆周期的调节，发挥好结构性货币政策支持工具的作用，发挥财税政策的激励作用。加快发挥国家融资担保基金的作用，完善对小微企业贷款的风险分担和补偿机制，不使风险全部由放贷的银行一家来扛。
第二，加强对金融机构的监测分析和监管督导。重点关注商业银行信贷投放、期限结构、产品创新等方面，做到早识别、早发现、早提示、早处置，完善风险预警和突发事件处置机制，重点解决“会贷”问题，降低金融机构所面临的风险。
第三，培育银行小微金融服务能力，提高商业可持续性，指导商业银行根据自身资本和风险管理情况合规开展业务，运用现代信息技术提高现代风险管控能力，切实增强对小微企业金融服务的持续经营。运用科技手段来提高银行及其他金融机构的服务能力。
此外，要强化小微企业的培育和信息共享，推动地方政府部门开展小微企业的培育工程，促进小微企业完善财务制度，增强经营能力，同时健全小微企业的公共信息、信用信息的对接共享机制，避免因信息不对称产生信贷风险。通过几方面措施共同发力，做好平衡，既加大对小微企业的支持力度，又使得风险在相对可控的范围之内。